Où et comment investir dans l’or, l’argent, le platine et le palladium

Le 03 octobre 2019

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Où et comment investir dans l’or et les métaux précieux ? Café du Trading vous conseille pour diversifier vos investissements.

Le prix de l’or a connu une année spectaculaire avec une hausse de + 24 % depuis début octobre 2018. Son cours a même atteint un pic à plus de 1 550 $ / oz le 4 septembre 2019, du jamais vu depuis 2013. Se pose alors la question des raisons d’un tel attrait des investisseurs envers le métal jaune ?

Or : la flambée des prix de la matière première attire les investisseurs

Il est très probable que cette ruée vers l’or soit principalement liée aux incertitudes économiques concernant la guerre commerciale entre la Chine et les États-Unis. Ce facteur conjugué aux grands indicateurs d’activité laisse apparaître un ralentissement économique, un contexte propice à la hausse de l’or, l’actif refuge par excellence.

L’autre raison du vif intérêt des investisseurs pour l’or vient de la politique monétaire des banques centrales. Les taux sont actuellement extrêmement bas, voire négatifs, et ce contexte n’incite pas les investisseurs à choisir le marché de la dette. Cette situation réduit donc les choix des investisseurs notamment obligataires. Et s’ils ne souhaitent pas choisir le marché des actions, « le champ des possibles » est alors restreint, d’où le repli sur l’or comme actif refuge.

À plus long terme, sur un horizon de 20 ans, il est aussi possible que l’or exploitable sur terre arrive en situation de pénurie entraînant une potentielle hausse du cours de l’or. À plus court terme, l’éventuelle possibilité d’une atténuation des incertitudes économiques, (notamment celles liées à la guerre commerciale en cas d’accord), pourrait également faire baisser le prix de l’or.

Or, argent, palladium et platine : les métaux précieux qui valent leur pesant d’or

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Or : hausse de + 22 % sur 5 ans

Évolution du cours de l’once d’or sur 5 ans (en $)

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Source : Boursorama.com

Le cours de l’once d’or a évolué de manière assez volatile au cours des 5 dernières années avec une accélération haussière, à partir de fin septembre 2018. Le prix de l’once d’or est passé de 1 199 $ le 21 septembre 2018 à presque 1 500 $ actuellement (+ 25 %). L’or est utilisé au sein de nombreux secteurs tels que la finance, la bijouterie ou encore l’aéronautique.

L’or est certainement le plus connu des métaux précieux. Mais qu’en est-il des autres métaux tels que l’argent, le palladium et le platine ?

Argent : hausse de + 1 % sur 5 ans

Évolution du cours de l’once d’argent sur 5 ans (en $)

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Source : Boursorama.com

Avec un pic à plus de 20 $ l’once début août 2016, le cours de l’argent s’est ensuite replié aux alentours des 14 $ l’once mi-novembre 2018 (-30 %), tendance qui s’est ensuite inversée depuis fin mai 2019, passant de 14,30 $ l’once d’argent à 17,20 $ actuellement (+20 %).

L’argent est principalement utilisé pour la création des pièces de monnaie que nous utilisons au quotidien ainsi que pour la fabrication de bijoux. Pour ne citer que quelques exemples, l’argent sert aussi dans les domaines de la photographie et de l’électronique.

Palladium : hausse de 112 % sur 5 ans

Évolution du cours de l’once de palladium sur 5 ans (en $)

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Source : Boursorama.com

Le cours du palladium connaît une forte hausse de son cours en variation 5 ans, passant d’environ 780 $ l’once fin septembre 2014 à 1 649 $ actuellement (+ 112 %). Hormis deux phases baissières entre juin 2015 et janvier 2016, ainsi qu’entre janvier 2018 et août 2018, cette hausse a été moins volatile que celle de l’or ou de l’argent.

Le palladium est principalement utilisé dans l’industrie automobile pour les convertisseurs catalytiques des échappements afin de réduire les émissions polluantes. Dans une moindre mesure, le palladium est utilisé en bijouterie (or blanc), en odontologie et en horlogerie.

La croissance marquée du cours du palladium est surtout liée à la montée en puissance des réglementations anti-pollution des véhicules votées par de nombreux pays ayant fortement dynamisé la demande. Notons également que l’once de palladium se négocie actuellement plus cher que l’once d’or.

Platine : baisse de 30 % sur 5 ans

Évolution du cours de l’once du platine sur 5 ans (en $)

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Source : Boursorama.com

Le cours du platine est en baisse sur 5 ans passant d’environ 1 192 $ l’once fin septembre 2014 à 883 $ actuellement (-32 %). Le cours du platine évolue de manière assez volatile.

Tout comme le palladium, le platine est principalement utilisé dans l’industrie automobile pour les convertisseurs catalytiques des échappements. Dans une moindre mesure, le platine est utilisé en bijouterie et en constitution de certains matériels spécialisés notamment dans le secteur médical.

La baisse de cours du platine depuis 5 ans est principalement issue d’un ralentissement de sa demande globale. Bien que le platine soit principalement utilisé dans les catalyseurs dont la demande a augmenté ces dernières années, cela n’a pas suffit à contrebalancer sa tendance baissière moyen terme.

Où acheter de l’or, de l’argent et d’autres métaux précieux ?

Choisir les boutiques et sites spécialisés dans l’achat et la vente de métaux précieux

Pour l’achat d’or ou d’argent physique, il existe la plateforme d’investissement Or.fr ou Aucoffre.com par exemple. Ces sites proposent d’acheter de l’or ou de l’argent sous différentes formes (1 once, 1 gramme, 10 grammes, etc.).

Pour les Parisiens, il existe également la boutique Cookson, qui est l’un des principaux fournisseurs des bijoutiers en France. Mais il y a aussi dans toute la France une multitude d’autres boutiques indépendantes qui proposent de l’achat vente d’or et d’argent.

Se pose également la question du stockage, coffre scellé à votre domicile, en banque, ou autre solution de stockage via des sociétés indépendantes du système bancaire proposées par les sites d’investissement sur l’or ? Sachez que chacune de ses solutions à ses avantages et inconvénients. À votre domicile, il existe toujours un risque de vol, et en ce qui concerne les coffres en banque, la tendance des agences bancaires est à la réduction des créneaux horaires d’ouvertures, voire la suppression de certaines agences.

Pour les autres métaux précieux tels que le platine ou le palladium, il est plus rare d’en trouver en direct car souvent réservés aux professionnels.

Acheter des métaux précieux papiers auprès des banques et courtiers

En ce qui concerne l’or papier (l’or en Bourse) les supports les plus souvent utilisés par les investisseurs moyen long terme sont les certificats et les ETF et tracker.

À titre d’exemple, le certificat 100 % Or BNP Paribas (Isin : NL0006454928) a pour but de reproduire les variations du cours de l’or. Concernant les trackers, vous pouvez par exemple opter pour Gold Bullion Securities qui présente l’avantage de posséder des stocks d’or physiques adossés. Son Isin est GB00B00FHZ82.

Pour le trading de l’or, il est aussi possible d’investir dans l’or ou l’argent papier par l’intermédiaire de produits dérivés. Il sera alors possible de bénéficier de l’effet de levier mais attention ce dernier joue dans les 2 sens, vous pourrez ainsi multiplier vos gains mais aussi vos pertes. Avec des produits de Bourse comme les Turbos et les Warrants, vous pourrez également jouer une baisse de l’or ou de l’argent.

Il faut rester vigilant avec l’argent et l’or papier. Les contreparties d’or physique adossées aux quantités d’or financier proposées ne sont pas obligatoires. Et donc, en cas de faillite d’un émetteur, l’investisseur peut potentiellement tout perdre. Il faut donc privilégier les grands émetteurs suivis par l’AMF (Autorité des Marchés Financiers).

Investir en Bourse sur les métaux précieux via les actions des sociétés du secteur

Une autre solution pour investir dans l’or ou les métaux précieux est de choisir de devenir propriétaire de parts de sociétés qui ont pour activité l’exploitation minière de ces métaux, en investissant par l’intermédiaire de leurs actions en Bourse.

Leurs rapports techniques sont souvent complets à analyser en termes de stocks, de niveaux de production, de coût de revient, et de durée de vie des actifs miniers.

Il sera ainsi nécessaire de privilégier des sociétés minières cotées en Bourse habituées aux bénéfices réguliers, et des sociétés de tailles conséquentes en gage de sécurité. Le niveau d’endettement ainsi que la valeur des actifs peuvent aussi être des éléments clés pour le choix d’actions de sociétés minières bien valorisées.

Toutes nos informations sont, par nature, génériques. Elles ne tiennent pas compte de votre situation personnelle et ne constituent en aucune façon des recommandations personnalisées en vue de la réalisation de transactions et ne peuvent être assimilées à une prestation de conseil en investissement financier, ni à une incitation quelconque à acheter ou vendre des instruments financiers. Le lecteur est seul responsable de l’utilisation de l’information fournie, sans qu’aucun recours contre la société éditrice de Cafedelabourse.com ne soit possible. La responsabilité de la société éditrice de Cafedelabourse.com ne pourra en aucun cas être engagée en cas d’erreur, d’omission ou d’investissement inopportun.

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